Поемата започва с дамата от Шалот, седнала на своя стан и тъче своя гоблен. Тя вижда красив рицар да язди от другата страна на реката и се влюбва в него. Тя копнее да развали проклятието си и да бъде с него, но знае, че не може.
Един ден дамата на Шалот решава да не се подчини на проклятието и да погледне право към рицаря. Тя го вижда да язди и осъзнава, че никога повече няма да го види. Тя умира от разбито сърце и нейният гоблен се носи по реката към Камелот.
"The Lady of Shalott" е трагична поема за силата на любовта и опасностите от желанието. Това е и коментар за ролята на жените в обществото и ограниченията, наложени им. Дамата от Шалот е символ на непостижимия идеал, а нейната история е предупреждение да не се опитваме да постигнем невъзможното.