През 19-ти век музикалният театър продължава да се развива и разширява с появата на популярни форми като оперета, водевил и мюзикхол. Тези жанрове включват комедийни и сатирични изпълнения, които включват музика и танци.
В началото на 20-ти век музикалният театър претърпя по-усъвършенстван завой с появата на „книжни мюзикъли“, които поставят по-голям акцент върху разказването на истории и развитието на героите. Предавания като "Show Boat" (1927), "Oklahoma!" (1943) и "Моята прекрасна лейди" (1956) се смятат за епохи в развитието на музикалния театър.
Златната ера на музикалния театър обикновено се счита за периода от 1940-те до 1960-те години, през който период мюзикълите на Бродуей достигат нови висоти на популярност и признание от критиците. През тази епоха са произведени емблематични мюзикъли като „Уестсайдска история“ (1957), „Звукът на музиката“ (1965) и „Кабаре“ (1966).
През следващите десетилетия музикалният театър продължи да се развива и адаптира, включвайки елементи от други жанрове, включително рок, поп и електронна музика. Шоута като "A Chorus Line" (1975), "Dreamgirls" (1981) и "Hamilton" (2015) представляват някои от иновативните и новаторски мюзикъли, произведени в по-ново време.
Днес музикалният театър остава жизненоважна и непрекъснато променяща се форма на изкуство, като всяка година по света се появяват нови представления и продукции.